4. Вексельные кредиты

Цель кредитных вексельных операций — обес­печить заемщика банка краткосрочными денежными средствами для организации текущего денежного оборота. Вексельные креди­ты подразделяются на векселепредъявительские и векселедательские. Векселепредъявительские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые.

Учет векселей — операция, в которой банк, принимая вексель от векселедержателя, выдает ему сумму этого векселя до срока пла­тежа по нему, удерживая в свою пользу некоторую сумму, называе­мую учетным процентом, или дисконтом. Сумма дисконта рассчи­тывается по формуле

V t r

S= ----------

100 х 365

где S — сумма учетного процента (дисконта); V— сумма векселя; t — срок до наступления платежа по векселю, дней; г — годовая учетная ставка.

Коммерческий банк может одновременно применять несколь­ко учетных ставок в зависимости от срока, оставшегося до оплаты векселя, надежности плательщика по векселю, уровня учетных ставок других банков.

С юрид. стороны учет векселей представляет собой пе­редачу векселя на имя банка, т.е. банк становится кредитором-векселедержателем. По эконом. сути досрочное получение средств по векселю векселедержателем означает получение им ссу­ды, которая впоследствии погашается плательщиком по векселю. Т.о., путем учета каждый векселедержатель в случае на­добности имеет возможность превратить находящиеся у него век­селя в наличные и безналичные деньги. Учитывая вексель, вексе­ледержатель также избавляется от забот о возврате банку получен­ных по учету сумм, т.к. банк получает их от векселедателей и только при неблагоприятном финансовом со­стоянии последних обращается к предъявителю векселя. Банки, в свою очередь, принимая векселя к учету, получают прибыль путем удержания в свою пользу процентов.

Векселя предъявляются в банк к учету с реестрами установлен­ной формы. Записи по указанным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. Затем векселя проверяются с точки зрения их юрид. и эконом. надежности.

С юридической стороны проверяются правильность заполне­ния всех реквизитов векселя, полномочия лиц, подписавших век­сель, подлинность этих подписей, наличие на векселе индоссамен­та в пользу банка. Если есть нарушения в оформлении векселя, то этот вексель вычеркивается их реестра. Кроме того, вычеркивают­ся векселя, выписанные с платежом в местах, где нет учреждений банка, а также со сроками, которые не позволяют банку своевре­менно получить платеж по векселю.

С экономической точки зрения проверяется надежность вексе­ля, т.е. возможность получения по нему платежа. С этой целью банк должен изучить сведения о платежеспособности и кредито­способности всех индоссантов и плательщика; сведения от нотариусов о протестах векселей, и векселях, по кото­рым не были сняты протесты.

Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными, вычеркиваются из реестра. Остальные векселя при­нимаются к учету с разрешительной надписью руководителя банка о сумме этих векселей на реестре. После этого оформляется договор с заемщиком и составляется акт приема-передачи векселей.

Учтенные банком векселя векселедатель погашает на основа­нии переданного ему заявления банка о погашении векселей с предъявлением последних векселедателю-плательщику по акту приема-передачи, для чего они предварительно изымаются из де­позитария банка и передаются под отчет доверенному лицу для предъявления к оплате.

При необходимости пополнения денежных ресурсов банки мо­гут досрочно переучесть векселя из их портфеля в других коммер­ческих банках или Банке России

Ссуды под залог векселей. Банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение пла­тежа принимает от заемщика находящиеся в его распоряже­нии векселя.

Между операциями банка по учету векселей и выдаче ссуд под залог векселей имеются 2 основных отличия.

1.Собственность на вексель банку не переуступается, он только закладывается на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды;

2. Ссуда выдается не на полную сумму векселя, а только на 50-90% их номинальной стоимости.

К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учи­тываемым.

В целях снижения риска банка при кредитовании под залог векселей сумму выдаваемой ссуды устанавливают на уровне 50—90% номинальной стоимости векселя. При этом принимают во внимание следующие факторы:

• кредитоспособность непосредственного заемщика;

• платежеспособность векселедателя;

• ликвидность векселя, т.е. возможность его быстрой реализа­ции;

• затраты на оформление протеста векселя;

• возможные расходы по возмещению убытков банка при не­выполнении заемщиков своих обязательств перед банком.

Предоставление банком ссуды под залог векселей

4а.денежные средства в исполнение обязательств по ссуде

5а.Вексель

Банк

Векселедержатель

2.Вексель в залог

3.Ссуда

4б.Отказ от исполнения обязательств по векселю 1.Вексель

Векселедатель

5б. Предъявление векселя к

платежу при наступлении срока

По данной форме кредитования составляются кредитный до­говор и залоговое обязательство с указанием оценки предложен­ных заемщиком к залогу векселей.

В ходе исполнения кредитного договора заемщик по догово­ренности с банком может воспользоваться средствами, поступаю­щими в счет оплаты векселей. Однако в этом случае он обязан за­менить векселя в портфеле банка другими, соответств. по качеству.

В случае неисполнения заемщиком требования о погашении всего или части долга либо взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после от­правки банком уведомления банк может реализовать все заложен­ные векселя и погасить задолженность по ссудному счету. Если де­нег от реализации векселей не хватает для погашения всей задол­женности, то она м.б. погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента или в судебном порядке путем наложения взыскания на имущество заемщика.

Проведение операций банка по выдаче вексельных кредитов (в форме учета и под залог векселей) дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он ак­кумулировал. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств, т.к. векселя —надежные с т.зр. обеспечения инструменты рынка ценных бумаг. Кроме того, срок погашения векселей заранее известен, и банк может рассчиты­вать на эти средства, планируя свои будущие вложения.

Векселедательский кредит предоставляется предприятиям, вы­ступающим в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невоз­можности из-за дороговизны оформить в банке обычный денеж­ный банковский кредит.

Схема организации векселедательского кредита следующая:

банк и заемщик (предприятие, организация) заключают до­говор, в соответствии с которым банк выписывает краткосрочный вексель (сроком до 6 месяцев), а заемщик обязуется по дого­вору возвратить в срок полученный в форме векселя кредит и %;

в течение срока действия векселя заемщик может передать его др. юрид. лицам в счет оплаты своей задолженно­сти, оформив при этом индоссамент. Это позволяет сохранить платежеспособность заемщика даже при отсутствии средств на его счете. Тем самым заемщик самостоятельно решает свои платеж­ные проблемы, несмотря на существующие претензии к его счету со стороны других кредиторов;

при наступлении срока погашения последний векселедержа­тель предъявляет в банк вексель для оплаты;

банк проверяет подлинность векселя в установленном по­рядке и перечисляет сумму в размере его номинала на счет вексе­ледержателя.

При предоставлении вексельного кредита кредитоспособность юрид. лица проверяется банком в обычном порядке по ме­тодике банка.

Погашение задолженности по вексельному кредиту допускает­ся путем разовой выплаты суммы ссуды и % по ней в кон­це срока договора (если он не превышает 3-4 меся­цев) или выплаты равными долями ежемесячно.

Вексельное кредитование

Банк

ТЭЦ

Газовое предприятие

Химическое предприятие

Вексель Тепло, Эл. Газ

энергия

Погашение Вексель Вексель вексельного кредита

денежными средствами

Предъявление векселя в банк для погашения его денежными средствами