19/30. Система финансовых коэффициентов в кредитоспособности.

Для оценки фин состояния клиента используются методы:

1. расчет и анализ структурных показателей: 1.анализ динамики валюты баланса, 2.анализ структуры активов/пассивов, 3.анализ структуры активов/пассивов с позиций ликвидности – рассматриваются сроки активов/пассивов; вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

2.расчет и анализ фин. коэффициентов, которые можно разбить на 4 группы:

1. коэффициенты ликвидности, характеризующие способность к покрытию своих обязательств.

• коэф тек ликв = обор акт/краткосрочн обяз-ва, >=1

• коэф промежут ликв = (оборотн акт + краткоср фин вложения + краткоср дебит зад-ть )/краткосрочн обяз-ва (0,8-1)

• коэф абсолютн ликв = ден ср-ва / краткосрочн обяз-ва; (0,2-0,3)

2. коэф оборачиваемости – показывают скорость оборачиваемости оборотных средств

• Коэф общ оборачиваемости оборотн ср-в = выручка от реализации / оборотные активы

• Коэф оборач внеоборотн активов = выручка от реализ / внеоборотн активы

• Коэф оборач дебиторск задолж-ти = выручка от реализ / ДЗ

3. коэф фин рычага – характеризуют соотношение ЗК и СК, а также зависимость клиента от ЗК. Например: соотношение всех долговых обяз-в (ДО) и активов, ДО и СК, соотношение СК и активов, соотн-е обор-го СК и активов, а также:

• коэф обеспеченности собств оборотн ср-вами = (СК – внеоборотн активы) / оборотн активы

• коэф автономии = СК / пассивы. Около 0,5

4. коэф рентабельности. Хар-т эфф-ть исп-я всего капитала, включая его привлеч-ю часть

• коэф рентаб продаж = прибыль / выручка от реализации

• коэф рентаб активов = прибыль / активы

• коэф рентаб СК = прибыль / СК

5. коэфф-ты обслуживания долга - показывают, какая часть прибыли исп-ся для возмещения %х или всех фиксированных платежей

• Коэфф-т покрытия %=Прибыль за период/ %е платежи за период;

• Коэфф-т покрытия фиксированных платежей=Прибыль за период/(%+Лизинговые платежи+Дивиденды по привилег-м акциям+Прочие фиксир-е платежи).