Тема 6. Управление ликвидностью коммерческого банка.

Ликвидность коммерческого банка – способность своевременно, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребности заемщиков в денежных средствах.

Банк считается ликвидным, если он имеет необходимую сумму ликвидных активов и имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда необходимы.

Платежеспособность банка – возможность банка исполнять свои обязательства, в условиях свертывания деятельности банка, объявлении его банкротом, при проведении санации банка.

Надежный банк – банк, укладывающийся в нормативные значения ликвидности и нет убедительных оснований считать, в обозримом будущем указанная оценка банка может оказаться существенно ниже.

Управление ликвидностью – это совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности, как отдельного банка, так и банковской системы в целом.

Методы оценки ликвидности банка: коэффициентный анализ ликвидности баланса, который используют рейтинговые агентства, контролирующие органы и сам банк.

Три коэффициента (норматива), которые рассчитывают банки:

1) норматив мгновенной ликвидности (Н2):

,

где Лам – высоколиквидные активы;

ОВм – обязательства до востребования. Минимальное значение норматива 15%.

2) норматив текущей ликвидности (Н3):

,

где Лат – ликвидные активы;

ОВт – обязательства до востребования и обязательства сроком погашения до 30 дней. Минимальное значение норматива 50%.

3) норматив долгосрочной ликвидности (Н4):

,

где Крд – кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения более 1 года, а также пролонгированные, с учетом вновь установленных сроков погашения;

ДО – долгосрочные обязательства банка;

К – капитал банка. Минимальное значение норматива 120%.

Внутренние параметры, влияющие на ликвидность:

1) динамика численности клиентов;

2) распределение клиентов по различным отраслям и секторам экономики, зависимость их бизнеса от сезонных колебаний:

3) размер банка и его имидж;

4) доля основных депозитов в привлеченных ресурсах банка, в основном доля неснижаемых остатков на счетах мелких и средних клиентов;

5) качество существующего кредитного портфеля;

6) качество портфелей ценных бумаг и, прежде всего торгового портфеля;

7) согласованность активов и пассивов по срокам выполнения требований и обязательств.

Внешние параметры, определяющие спрос на ликвидность:

1) фаза экономического цикла (спад или подъем);

2) динамика изменения процентных ставок и соотношение ценовых показателей различных секторов финансового рынка;

3) уровень развития рынка ценных бумаг;

4) возможности рефинансирования кредитов в ЦБ РФ;

5) особенности региональной экономики, ее отраслевая структура.

У банков чаще всего нет такого количества денег, которое могло бы позволить им сразу расплатиться по всем своим обязательствам, но банку необходимо располагать наличностью или другими ликвидными активами в объеме для расчетов по текущим обязательствам (срок выплаты по которым истекает в ближайшее время).

Потребности банка в ликвидных средствах могут быть рассмотрены с точки зрения спроса и предложения. Наибольший спрос на ликвидные активы возникает по двум причинам: из-за снятия клиентами денег со своих счетов; в связи с поступлением заявок на получение кредитов, которые банк решает исполнить.

Источники спроса и предложения ликвидных средств

В любой момент времени определяется нетто – ликвидная позиция банка = предложение ликвидных средств – спрос на ликвидные средства.

Когда спрос опережает предложение, банк должен быть готов к дефициту средств и решить, из каких источников получить дополнительное количество ликвидных средств, а при превышении предложения средств над спросом - решить вопрос об инвестировании излишка.

Прогнозирование банковской ликвидности предполагает анализ входящего баланса и прогноз оборотов по статьям баланса с целью определения исходящих остатков, расчета дисбаланса по счетам и его сравнение со счетами денежных средств. При этом в оборотах по счетам учитываются требования и обязательства банка, сроки, исполнения которых наступают в рассматриваемом периоде, предполагаемые операции по имеющимся договорам (но не исполненным).

Прогнозирование предполагает:

1) анализ потребности в кредитах и анализ ожидаемого уровня остатка средств на счетах по каждому крупному клиенту;

2) прогнозирование источников и возможностей быстрой продажи ценных бумаг из торгового портфеля банка и возможностей продажи части кредитного портфеля (ипотечные жилищные кредиты).

Для устранения дисбаланса банк может:

1) продать депозитные и сберегательные сертификаты, выпустить векселя;

2) взыскать кредит, предоставленный;

3) приобрести межбанковский кредит;

4) продать валютные средства.

Эти расчеты можно провести на период до 7 дней и т.д.

Для проверки надежности сделанных прогнозов возможен ретроспективный анализ, по прошествии времени сравнивая реальные и прогнозные балансы, используя специальные методы математической статистики.

Прогноз изменения банковского баланса на 1 день, тыс.руб.

Цели управления ликвидностью на уровне банка:

1) выявление, измерение и определение приемлемого уровня ликвидности;

2) определение потребности банка в ликвидных средствах;

3) принятие мер по поддержанию финансовой устойчивости банка;

4) определение мер по изысканию ликвидных активов.

Принципы управления ликвидностью:

1) управление ежедневно и непрерывно;

2) разделение полномочий и ответственности по управлению ликвидностью;

3) установление лимитов, обеспечивающих уровень ликвидности;

4) организация внутреннего контроля за соблюдением полномочий как в банке, так и в его подразделениях.

Инструменты управления ликвидностью: выбор показателей измерения ликвидности, установление лимитов и контрольных цифр, политика привлечения и размещение ликвидных средств, анализ денежных потоков и определение избытка (дефицита) ликвидности.

Управление ликвидностью производится на основе анализа состояния ликвидности, прогнозирования результатов деятельности, проведения обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов, резервов, привлечение заемных средств и осуществление активных операций.

Теории управления банковской ликвидностью

В деятельности коммерческого банка возникает риск банковской ликвидности, который характеризуется:

1) недостатком ликвидности для исполнения банком своих обязательств перед кредиторами и вкладчиками;

2) недостатком ликвидности для удовлетворения спроса на кредит со стороны клиентов банка;

3) избытком ликвидности и, как следствие, потерей доходности из-за избытка высоколиквидных активов.

Виды риска банковской ликвидности:

1) риск недостатка ликвидности – влияет на исполнение обязательств + влияет на возможность выдачи кредитов

Причины:

 невозврат кредитов и отток депозитов

 невозможность привлечь ресурсы на финансовом рынке

 снижение доходов и увеличение расходов

 вмешательство государства во внутреннюю политику банка

2) риск избытка ликвидности (недополучение доходов)

Причины:

 невозможность реализовать избыток активов на финансовом рынке

 отсутствие спроса на кредит и высокий кредитный риск

 негативные изменения в структуре активов

 несбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам и видам валют

Показатели риска ликвидности:

1) продолжительность дефицита ликвидности в днях

2) избыток средств

3) величина открытой денежной позиции по одному и тому же временному промежутку

4) среднедневной объём дефицита средств

5) значения показателей нормативов ликвидности

5.1. норматив мгновенной ликвидности Н2 = Лам / ОВм * 100% (≥ 15%)

5.2. норматив текущей ликвидности Н3 = Лат / ОВт_+30дн * 100% (≥ 50%)

5.3. норматив долгосрочной ликвидности Н4 = [Крд / (К + До)] * 100% (≥ 120%)

Основные положения стратегий управления банковской ликвидностью

Стратегии управления ликвидностью.

1) Управление активами (портфельный подход).

Методы:

1) метод общего фонда средств

2) метод распределения активов

3) комбинированный метод

Метод распределения активов – рассмотрение конкретных источников для каждого актива (фондирование).

Работающие активы	Фонды (пассивы)
1) межбанковские кредиты	межбанковские кредиты
2) портфель котируемых ценных бумаг	межбанковские кредиты (овернайт) средства на счетах клиентов
3) остальные ценные бумаги	остатки на счетах клиентов межбанковские кредиты с совпадающими сроками
4) векселя других эмитентов	собственные векселя остатки на счетах клиентов
5) корпоративные кредиты	стабильная часть депозитов капитал банка

Комбинированный метод – предполагает закрепление отдельных пассивов за определёнными видами активов.

2) Управление пассивами – предполагает наличие источников и их комбинацию для покрытия спроса

на ликвидные активы.

В зависимости от характеристики денежного рынка и доступности на него банка предполагается 3 направления деятельности банка:

 неограниченный денежный рынок. Банк контролирует соблюдение норматива Н2.

 ограниченный рынок – объём предлагаемых средств ограничен, в т.ч. и по ценам; привлечение ресурсов на короткие сроки за счёт пересмотра условий для вкладчиков и выпуск собственных векселей.

 кризисный рынок – привлечь ресурсы и продать активы невозможно; ликвидность поддерживается путём накопления средств на счёте в РКЦ, в кассах банка, в банкоматах, отказ от кредитов в форме овердрафт и в кредитной линии под лимит задолженности.

3) Управление и активами, и пассивами.

Денежная позиция или разрыв – это разность между объемами требований (активами) и обязательств (пассивами) банка, сроки погашения которых принадлежат одному и тому же временному промежутку, называемому «корзиной».

При равенстве этих объемов позиция считается закрытой, при неравенстве – открытой.

Открытая позиция является короткой, если объем обязательств превышает объем требований и длинной, если объем обязательств.

Относительная позиция или разрыв ликвидности представляет собой отношение объема активов к объему пассивов (по одной и той же временной корзине), при этом для «корзины» со сроками хранения «до востребования» позиция коэффициента мгновенной ликвидности.

Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, определяется как разница между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения. Положительное значение (избыток) означает, что кредитная организация может выполнять свои обязательства сроком погашения, например, от «до востребования» до 30 дней включительно, отрицательное значение (дефицит ликвидности) – сумму обязательств сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно, не покрытых активами сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно.

Коэффициент избытка (дефицита) ликвидности рассчитывается как отношение избытка (дефицита) ликвидности к общей сумме обязательств банка (в процентах).

Значения коэффициентов дефицита ликвидности коммерческий банк устанавливает самостоятельно, а сроки погашения: от «до востребования» до 7 дней; от «до востребования» до 30 дней, от «до востребования» до 1 года.

Государственное (централизованное) регулирование ликвидностью осуществляется территориальными органами Банка России по месту открытия корреспондентских счетов банка. Банк обязан каждый квартал к балансу банка прилагать расчеты фактических показателей ликвидности с расшифровкой отдельных балансовых счетов. По состоянию на 1-е число месяца, следующего за отчетным кварталом, банком представляются сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения. Суммы по срокам, оставшимся до погашения (востребования) до востребования и на 1 день, до 5 дней, до 10 дней, до 30 дней, до 90 дней, до 180 дней, до 270 дней, до 1 года и свыше 1 года.

На основании расчета определяется избыток (дефицит) ликвидности и коэффициент избытка (дефицита) ликвидности.

Решающее значение в управлении ликвидностью имеют временные характеристики, поэтому банки рассматривают отдельно мгновенную и текущую (среднесрочную) ликвидность.

Риск мгновенной ликвидности – риск того, что банк может ощутить недостаток ресурсов и не выполнить свои обязательства. С этим риском банк сталкивается ежедневно, поэтому управление ликвидностью связано с управлением потоком денежных средств банка. При решении краткосрочных задач управления мгновенной ликвидностью используются следующие инструменты:

1) управление позицией по корреспондентским счетам для обеспечения платежей клиентов и платежей по собственным обязательствам;

2) определение платежей банка по вложениям в финансовые инструменты, по хозяйственным договорам, подкрепление филиалов, обменных пунктов и т.д.;

3) определение объемов средств, необходимых для кредитования в форме «овердрафта» и кредитной линии.

При решении среднесрочных задач банк может использовать такие инструменты, как привлечение ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, особенно векселей;

1) перераспределение активов и пассивов чувствительным к изменениям процентной ставки;

2) продажа ценных бумаг менее ликвидных и покупке более высоколиквидных ценных бумаг.

Ликвидность базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между привлеченными и размещенными средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

Управление ликвидностью при чрезвычайных обстоятельствах.

Одним из важнейших вопросов в управлении ликвидностью является разработка плана мероприятий по мобилизации ликвидности при чрезвычайных обстоятельствах на основе анализа, прогнозирования и оценки изменений в структуре баланса банка. Это в свою очередь предполагает:

1) отслеживание и постоянное обновление информации о клиентах, которые могут изъять средства со счетов в банке;

2) выявление новых потенциальных источников привлечения средств;

3) оценку ожидаемого оттока денежных средств из банка в разрезе временных интервалов, используя результаты анализа баланса по методу «лестницы сроков»;

4) оценку возможности превращения части активов в ликвидные;

5) оценку возможностей менеджмента банка мобилизовать средства из дополнительных источников, наиболее доступных для банка при чрезвычайных обстоятельствах;

6) оценку способности банка остановить отток средств кредиторов с помощью гибкой процентной политики.

Методы оценки ликвидности:

1) коэффициентный анализ ликвидности баланса – расчёт соотношений ликвидных активов и обязательств; применяется в крупных зарубежных банках;

2) анализ платёжных потоков – расчёт входящих и исходящих денежных потоков;

3) оценка величины оттока обязательств банка – рассчитывается объём ликвидных активов, которые можно быстро превратить в деньги, чтобы обеспечить выполнение обязательств в случае массового оттока вкладов;

4) оценка изменения характеристик платёжеспособности банка – прослеживаются «сигналы» рынка, которые могут свидетельствовать об ухудшении надёжности банка.

Ликвидная позиция банка:

Ln = Входящий остаток (остаток на кор. счетах) + Поступление депозитов + Полученные проценты по активным операциям + Возврат срочных кредитов + Погашение ц.б. эмитентами + Межбанковские кредиты – Возврат вкладов и депозитов – Погашение собственных долговых обязательств – Проценты (обязательства) – Возврат МБК – Собственные операции банка.

Меры по восстановлению ликвидности и стабильности банка.

1) Рекапитализация – пополнение капитала банка за счёт внешних и внутренних источников.

Внутренние источники: отказ в выплате дивидендов; сокращение операционных расходов; выявление и продажа неликвидных активов.

Внешние источники: привлечение новых акционеров; увеличение взносов в уставный капитал по действующим акционерам; слияние или присоединение к другому банку; национализация банка или смена собственников; реструктуризация под контролем Агентства по страхованию вкладов.

2) Реструктуризация активов и пассивов – предполагает глубокий анализ структуры активов и пассивов, выявление реальной проблемной задолженности по ссудам, выявление возможности снижения резервов на возможные потери и их восстановление через реализацию продажи активов.

3) Реорганизация системы управления банком – смена ключевых персон; выявление группы профессионалов, способных оздоровить банк; сокращение штата сотрудников в отделах, не проводящих ту или иную операцию; укрепление подразделений, занимающихся реализацией проблемных активов.